Санхүүгийн үүсмэл хэрэгсэл нь ерөнхийдөө хэлцлийн нэг тал нь тодорхой суурь хөрөнгийг тохиролцсон үнээр, тогтоосон хугацаанд өөр оролцогчид хүргэх үүрэг бүхий тусгай төрлийн гэрээг хэлнэ.
Дериватив нь бараа эсвэл бусад хөрөнгө оруулалтын хөрөнгөтэй холбоотой өр төлбөрт суурилсан санхүүгийн хэрэгсэл юм. Энэ төрлийн хэрэгслийн өөр нэг нэр бол дериватив юм. Үнэн хэрэгтээ, дериватив санхүүгийн хэрэгсэл нь ихэнхдээ бусад үнэт цаасны үнэт цаас юм, өөрөөр хэлбэл энэ нь өөр хөрөнгөтэй холбоотой хоёрдогч байдаг.
Хамгийн нийтлэг деривативууд нь:
- фьючерс;
- сонголт;
- солих;
- солилцоо;
- форвард гэрээ;
- зөрүүтэй гэрээ.
Санхүүгийн үүсмэл хэрэгслийг үндэс суурийг нь бүрдүүлж буй хөрөнгийн дагуу ихэвчлэн төрөлд хуваадаг.
Санхүүгийн үүсмэл үнэт цаас нь Их Британи, АНУ болон бусад хэд хэдэн орны урт ба богино хугацааны бондын хүү дээр үндэслэсэн гэрээг багтаасан байдаг.
Валютын үүсмэл үнэт цаас нь дэлхийн гол валютуудын ханш дээр үндэслэсэн гэрээг хэлнэ.
Индексийн дериватив нь үнэт цаасны индекс дээр байгуулсан гэрээг хэлнэ.
Түүхий эдийн деривативуудад эрчим хүчний нөөц, үнэт болон зарим өнгөт металл, хөдөө аж ахуйн бүтээгдэхүүний гэрээнүүд орно. Гэсэн хэдий ч санхүүгийн деривативын үндсэн хөрөнгийн бодит нийлүүлэлтийг зөвхөн цөөн тооны форвард хэлцлээр гүйцэтгэдэг. Ихэвчлэн гүйлгээний зохицуулалтыг бэлэн мөнгөөр гүйцэтгэдэг харилцан тооцоо хийх замаар гүйцэтгэдэг.
Үүсмэл санхүүгийн хэрэгслийг ихэвчлэн зах зээлийн эрсдлийг (хедж) хамгаалах зорилгоор ашигладаг. Жишээлбэл, үр тариа үйлдвэрлэгч ирээдүйд ургац хураахаар төлөвлөж байхдаа бүтээгдэхүүнийхээ үнийн уналтаас өөрийгөө хамгаалж чадна. Эсвэл, жишээ нь, автомашины компани нь деривативаар дамжуулан өнгөт металлын үнийн огцом өсөлтөөс даатгаж болно.
Санхүүгийн үүсмэл хэрэгслийг ашиглах өөр нэг чиглэл бол дамын наймаа юм. Деривативын хамгийн чухал давуу талуудын нэг бол түүнийг олж авахад бусад санхүүгийн хэрэгслээс хамаагүй бага санхүүгийн эх үүсвэр шаардагддаг явдал юм. 100,000 еврогийн фьючерсийг ам.доллартай харьцуулахын тулд танд хэдэн мянган долларын барьцаа л шаардагдана. Санхүүгийн дамын наймаачин нь өгөөжийн түвшинг дээшлүүлдэг томоохон хөшүүргийг олж авах чадвартай байдаг. Гэхдээ боломжит ашиг нь хөрөнгө оруулалтын санг алдах магадлалтай шууд холбоотой байдаг: деривативтай гүйлгээ хийх нь хамгийн эрсдэлтэй байдаг.
Санхүүгийн деривативын үнэ нь үндсэн хөрөнгийн үнэ цэнэтэй шууд хамааралтай байдаг боловч үнийн хувьд бүрэн давхцдаггүй. Үнэлгээ, зээлийн индекс, биет бүтээгдэхүүний үнэ цэнэ, үнэт цаасны хэлбэлзлээс хамаарч деривативын үнэ цэнэ өөрчлөгдөнө. Тиймээс үүсмэл санхүүгийн хэрэгслийн зах зээлийн үнийн зөрүү дээр тоглохдоо үндсэн (суурь) хөрөнгийн үнэлгээнд аль нэг байдлаар нөлөөлж болзошгүй хүчин зүйлийг сайтар хянах хэрэгтэй.
Үүсмэл деривативын өргөн зах зээл нь одоогоор санхүүгийн ертөнцийн хамгийн хурдацтай хөгжиж буй сегментүүдийн нэг гэж тооцогддог.
